耐候板钢厂都在指望国庆之后赶紧复产

耐候板钢厂都在指望国庆之后赶紧复产。节前这一波环保限产，更多是一种表态式的环保。也许国庆之后，整个环保会放松的比较厉害。对于螺纹钢来讲，长期来看，最新出来的先行指标地产基建数据还是比较差。连续两周产量在增，但是库存在减。库存减有两种理解，第一种确实是在去库，第二种是时间放慢，而放慢的时间可能就是价格的一个拐点。预计节后的第一个星期去库的比例应该还是挺高的。十一期间，如果没有特殊的情况，节后价格应该还会有一个反弹。价格上去之后，大家需要等待成交下行。体现在周度数据里面，就是库存开始出现底部。此时，螺纹价格应该是在一个相对比较高的位置上。从冬储来看，3600-3700是一个比较理想的价格。除非耐候板下游需求出现一个特别大的转变，否则这里应该就是四季度的顶部价格。资金配置方面来看，目前所了解的大部分资金都在看衰房地产的未来发展。所以螺纹方面，应该是螺纹钢价格下行，倒逼原料降价，挤出利润，然后利润再度下行，然后原料进行第二轮补跌，这么一个循环的过程。

国庆之后，环保政策可能会面临空窗期。所以合适的做空价格，可能机会只有一次。目前来说，可以通过技术面找位置。3538、3610、3690是比较明显的压力。这几个位置会去考虑布局一些空单，仓位比例可以根据实际情况进行布局。下游情况不乐观，四季度宏观应该风险大于机遇。所以耐候板的策略方向应该是比较确定的。目前来看还不具备做多，特别是中期波段的多头。尽量看看节后有没有高位做空的机会。总的来说，第四季度整个黑色系都是偏空方向，然后就是看节奏。一是十一之后螺纹的库存情况，二是铁矿的采购补库。反应在盘面上，可能是盘面突然拉一两天，然后尾盘突然跳一下水。这时候可能就是采购结束了，或者是有些耐候板钢厂进入了一些尾部的一些扫尾工作的时候。